Kockázatkezelés

Kockázatkezelés a gyakorlatban:

Az ALTERA egyes befektetései a magasabb hozam reményében az átlagosnál magasabb kockázatot hordoznak, ezt a vállalat teljeskörű kockázatkezelési stratégiával kezeli.
A Társaság kockázatkezelési irányelveinek megfelelően minden évben az éves beszámolójában kockázatkezelési riportban számol be az alkalmazott kockázatkezelési gyakorlatról.
A jelentést a Társaság Audit Bizottsága ellenőrzi.

Pozícióméretezés:

Az egyes befektetések értéke nem haladhatja meg a cég tőkéjének részvények esetén 5%-át, kötvények esetén pedig 6%-át.
Egy kibocsátó több kötvénysorozatából legfeljebb a tőke 12%-áig vásárolhat az ALTERA

Diverzifikáció:

Az ALTERA a tőkéjét széleskörűen diverzifikált portfólióban tartja. A befektetések elemszáma általában 20-60 között mozog, jellemzően 30-40 körül. A befektetéseknél jellemzően nem alkalmazunk automatikusan stopokat, a pozíciókat szükség esetén manuálisan zárjuk. Az egyes pozíciók kockázatát a pozícióméretezéssel, diverzifikálással kezeljük.

Tőkeáttétel:

Az ALTERA által alkalmazott maximális tőkeáttétel 3x-os.

Fedezeti ügyletek:

Az ALTERA a devizakockázatait az esetek jelentős részében deviza vagy opciós ügylettel lefedezi (hedge-elés).

Közös döntés:

A befektetési döntéseket a Társaság Igazgatóságának elnöke hozza meg a Befektetési szabályzat alapján, amely nyilvánosan elérhető az ALTERA weboldalán. Ugyanakkor a szabályzatban foglalt limitek túllépéséhez az Igazgatóság döntése szükséges.

Navigation